Wall Street rung chuyển: Thị trường chao đảo sau động thái thuế quan của Trump

Thị trường chứng khoán Mỹ rơi vào trạng thái hoảng loạn vào thứ Năm, các chỉ số chính rớt mạnh và S&P 500 mất hơn 3%, khiến các nhà đầu tư phải cảnh giác cao độ. Điều này diễn ra ngay sau khi các nhượng bộ thuế quan tạm thời của Tổng thống Donald Trump công bố vào ngày hôm trước đã tạo ra sự lạc quan ngắn hạn trước khi chuyển thành một vòng bất ổn mới.

Tài sản rủi ro đầu hàng: vàng tăng cao, đô la lao dốc

Những lo ngại của các nhà đầu tư thị trường nhanh chóng chuyển thành một cuộc chạy đua đến nơi trú ẩn an toàn. Các nhà đầu tư bắt đầu mua vàng tích cực, dẫn đến giá kim loại quý tăng gần 3%, cập nhật các mức cao lịch sử của nó. Đồng thời, đồng đô la Mỹ chịu áp lực mạnh và đạt mức thấp nhất trong một thập kỷ so với đồng franc Thụy Sĩ, một tài sản an toàn truyền thống khác.

Trái phiếu kho bạc ổn định sự hoảng loạn

Trong bối cảnh biến động và lo ngại về thương mại toàn cầu, trái phiếu chính phủ Mỹ bắt đầu phục hồi vị trí của mình. Hầu hết lợi suất giảm nhẹ, và một cuộc đấu giá thành công vào thứ Năm đã tăng niềm tin vào nhu cầu ổn định trong bối cảnh biến động. Điều này đặc biệt quan trọng trên nền tảng bán tháo trái phiếu mạnh mẽ quan sát được đầu tuần.

Sự không chắc chắn về thương mại làm dày thêm đám mây

Mặc dù đã có nhượng bộ tạm thời, Nhà Trắng rõ ràng rằng cuộc đối đầu với Trung Quốc vẫn tiếp tục. Donald Trump đã xác nhận ý định thắt chặt thuế quan đối với hàng nhập khẩu của Trung Quốc, cũng như duy trì một mức thuế 10% trên gần như tất cả các lô hàng đến Mỹ. Theo thông tin từ chính quyền, áp lực kết hợp của thuế quan đối với hàng hóa Trung Quốc đã đạt mức kỷ lục 145%.

Dữ liệu kinh tế vĩ mô tích cực không cứu được đợt bán tháo

Ngay cả mặc dù mức giảm bất ngờ của giá tiêu dùng trong tháng Ba - một tín hiệu mà trong điều kiện khác có thể đã khuyến khích các nhà đầu tư - thị trường đã bỏ qua thống kê và tiếp tục rơi. Điều này cho thấy sự lo lắng cao và ảnh hưởng lớn của các yếu tố địa chính trị đối với hành vi của người chơi.

Mùa báo cáo đang đến gần: các ngân hàng ở vạch xuất phát

Cộng đồng tài chính đang chờ đợi với hơi thở bị cầm giữ cho sự bắt đầu của mùa báo cáo doanh nghiệp tại Mỹ. Vào thứ Sáu, các ngân hàng lớn nhất nước, bao gồm JPMorgan Chase, dự kiến sẽ trình bày kết quả quý của họ. Trong bối cảnh leo thang của sự hùng biện thuế quan, những báo cáo này có thể trở thành chỉ số quan trọng về sự ổn định của khu vực doanh nghiệp trong một bối cảnh đầy biến động.

Sau cơn bão, một làn sóng mới: thị trường bị lung lay bởi quyết định ban đêm của Trump

Thế giới tài chính lại cảm thấy như trên chiếc đu quay: thông báo của Donald Trump về thuế quan hàng loạt, đưa ra vào tối ngày 2 tháng 4, đã làm rung chuyển thị trường. Thông báo này, trở thành bi kịch bất ngờ trong vở kịch thương mại kéo dài, ngay lập tức gây ra sự tăng giá mạnh và sự thay đổi đột ngột trong tâm lý nhà đầu tư.

Các chỉ số Mỹ đổ vỡ: S&P 500 mất chỗ đứng

Sau sự gia tăng nhanh chóng vào thứ Tư, một cú rơi nhanh không kém đã xảy ra vào thứ Năm. Kết quả của những biến động như vậy, chỉ số S&P 500 kết thúc 7,1% dưới mức trước thông báo thuế quan qua lại vào tuần trước.

Chỉ số Dow Jones giảm 1.014,79 điểm, tức 2,5%, kết thúc ngày tại 39.593,66. Chỉ số S&P 500 giảm 3,46% xuống còn 5.268,05, trong khi Nasdaq nặng về công nghệ cho thấy sự sụt giảm lớn nhất: giảm 737,66 điểm hoặc 4,31%, đạt 16.387,31. Cả thế giới cảm thấy hồi chuông báo động: chỉ số MSCI toàn cầu giảm 0,77%, thêm vào tình hình vốn đã bất ổn.

Thế giới đang phục hồi: Châu Á và Châu Âu đang cấp dưỡng

Thật thú vị rằng, cùng với sự sụt giảm của các sàn chứng khoán Mỹ, các thị trường nước ngoài đã phản ứng với bước đi của Washington một cách lạc quan hơn. Việc hủy bỏ một số thuế quan của Trump vào thứ Tư đã là ký kích phát cho sự tăng trưởng của cổ phiếu nước ngoài.

Chỉ số STOXX 600 toàn châu Âu tăng vọt 3,7%, phản ánh sự gia tăng niềm tin của các nhà đầu tư châu Âu. Khu vực châu Á cũng chứng kiến những lợi nhuận đáng kể, với các thị trường ở Tokyo, Thượng Hải và Seoul nhanh chóng nắm bắt đà tích cực, hy vọng giảm áp lực trong thương mại quốc tế.

EU thụt lùi - nhưng với ánh mắt hướng vào đàm phán

Liên minh châu Âu phản ứng nhanh chóng với việc tạm dừng thuế quan. Trưởng Ủy ban châu Âu, Ursula von der Leyen, cho biết khối đang tạm ngừng áp dụng các biện pháp đáp trả đối với các sản phẩm Mỹ. Brussels coi khoảng nghỉ 90 ngày như một cơ hội để tiếp tục đàm phán và tìm cách giải pháp thỏa hiệp. Do đó, một cửa sổ ngoại giao đang mở ra - câu hỏi là nó bền vững đến mức nào.

Biến động tiền tệ: đô la trong tình trạng tự do rơi

Giữa tin tức về thuế quan, đồng đô la Mỹ tiếp tục mất vị thế. Đô la mất giá đặc biệt mạnh so với đồng franc Thụy Sĩ, giảm 3,89% xuống 0,825, tạo ra một tín hiệu báo động mới cho thị trường. Đồng euro tăng 2,23%, và yen Nhật cũng tăng thêm: đô la giảm 2,07%, giảm còn 144,66 yen.

Nhà đầu tư đi vay: nhu cầu trái phiếu kho bạc tăng vọt giữa thời kỳ biến động

Dù cơn bão thị trường bùng phát, Bộ Tài chính Mỹ vào thứ Năm đã ghi nhận sự quan tâm mạnh mẽ trong việc bán trái phiếu kho bạc 30 năm. Điều này tiếp nối nhu cầu mạnh mẽ đối với trái phiếu 10 năm ngày hôm trước và giảm bớt lo ngại về khả năng suy giảm sự quan tâm của nhà đầu tư đối với nợ công Mỹ.

Hoảng loạn trên thị trường chứng khoán: Điện thoại ký quỹ và các quỹ phòng hộ gây áp lực lên lợi suất

Các chuyên gia lưu ý rằng sự nhảy vọt đột ngột của lợi suất trái phiếu vào đầu tuần đã bị kích hoạt bởi việc bán tháo hàng loạt. Dưới áp lực từ các khoản lỗ và các cuộc gọi ký quỹ, các nhà quản lý tài sản và các quỹ phòng hộ đổ xô thanh lý các vị trí. Kết quả là một làn sóng đầu hàng thị trường khiến lợi suất tăng vọt.

Trung Quốc trong tầm ngắm: Có thể bán tháo trái phiếu Mỹ làm kinh hoảng thị trường

Thêm vào đó, đang gia tăng suy đoán về vị trí của Bắc Kinh. Là một trong những người sở hữu trái phiếu Mỹ lớn nhất, Trung Quốc trên lý thuyết có thể bắt đầu bán một phần danh mục đầu tư của mình giữa cuộc xung đột leo thang với Washington. Đối với thị trường, một động thái như vậy sẽ là một yếu tố gây mất ổn định mạnh, làm tình hình vốn đã căng thẳng trở nên xấu hơn.

Lợi suất giảm nhẹ, nhưng lo ngại vẫn còn

Tính đến thời điểm đóng cửa giao dịch, lợi suất trái phiếu chính phủ 10 năm giảm 1 điểm cơ bản xuống còn 4,386%. Trái phiếu hai năm, nhạy cảm hơn với chính sách lãi suất của Fed, giảm 11 điểm cơ bản xuống còn 3,843%. Như đã biết, lợi suất và giá trái phiếu di chuyển theo hướng ngược lại.

Dầu chậm lại: tăng trưởng nhường chỗ cho cú sụt giảm mạnh

Giá dầu, đã trước đó cho thấy sự hồi sinh, đã lùi lại. Dầu nhẹ Mỹ (WTI) giảm 2,28 USD, ổn định ở mức 60,07 USD/thùng. Brent, tiêu chuẩn toàn cầu, cũng trượt dốc, mất 2,15 USD và giảm còn 63,33 USD. Vì vậy, năng lượng, vốn đã được đặt cược như một chỉ số phục hồi, lại chịu áp lực một lần nữa.

Vàng trở lại tiêu điểm: chống rủi ro lên đến trời

Các nhà đầu tư, bị hoảng loạn bởi sự leo thang của xung đột giữa Mỹ và Trung Quốc, tiếp tục tìm kiếm sự bảo vệ trong vàng. Giá giao ngay của kim loại tăng vọt 2,6%, đạt 3.160,82 USD/ounce, sau khi đã cập nhật mức tối đa lịch sử 3.171,49 USD trong phiên. Một tín hiệu rõ ràng: thị trường đang chuẩn bị cho một cơn bão dài.

Tái cơ cấu chiến lược: đô la thất thế, thị trường rung chuyển

Giữa sự hỗn loạn toàn cầu, thị trường đang ngày càng đặt cược vào tài sản không liên kết với đô la. Lo ngại về sự lạnh đi mạnh của nền kinh tế thế giới và căng thẳng thương mại gia tăng giữa các cường quốc lớn nhất thế giới đang phá vỡ các mẫu hành vi đầu tư cũ. Từ bỏ chiến lược thông thường đã trở thành chuẩn mực mới, với các thị trường tiền tệ và nợ công ở tâm điểm của một cuộc tái cấu trúc vốn toàn cầu.

Châu Âu chờ đợi: khai mạc ảm đạm, nhưng tiền tệ đã bùng nổ

Các thị trường chứng khoán châu Âu đang chuẩn bị cho một khởi đầu bình lặng, nhưng bối cảnh không xa trung lập. Hợp đồng tương lai trên các chỉ số chính đang báo hiệu một mở cửa trầm lắng của phiên giao dịch, trong khi các động thái tiền tệ ngày càng trở nên kịch tính. Đồng franc Thụy Sĩ đang bão tố các đỉnh cao: đồng tiền này đã đạt đỉnh cao nhất kể từ 2015. Đồng yen Nhật cũng tăng vững chắc, trở thành mạnh nhất trong sáu tháng qua.

Vàng không biết mệt: một cuộc tiến lên đỉnh mới

Vàng tiếp tục mạnh lên, như thể nó là trung tâm của tất cả lo lắng của thị trường thế giới. Các nhà đầu tư, từ bỏ đô la, đang tăng cường áp lực lên thị trường kim loại quý, đẩy giá đến các kỷ lục mới. Khi vàng đạt đỉnh này đến đỉnh khác, nó trở thành một chỉ dẫn rõ ràng cho sự lo lắng toàn cầu.

Euro trở lại mức trước chiến tranh

Biến động tiền tệ đã đẩy đồng euro về lãnh thổ mà nó chưa chinh phục được từ tháng 2 năm 2022. Thị trường đang diễn giải các tín hiệu kinh tế vĩ mô và địa chính trị hiện tại như một lý do để tránh xa đô la và định giá lại đồng tiền châu Âu. Sức mạnh của euro là một chỉ số khác cho thấy sự thay đổi trong dòng chảy vốn toàn cầu do sự bất ổn định ở Mỹ và căng thẳng thương mại liên tục.

Đô la thất thế: đợt bán tháo tiếp tục

Trên mặt trận tiền tệ, đô la lại bị 'tấn công'. Cuộc bán tháo không thương tiếc vẫn tiếp diễn: các nhà đầu tư đang từ bỏ đồng tiền Mỹ và trái phiếu chính phủ như những tài sản độc hại trong danh mục đầu tư khủng hoảng. Hậu quả là lợi suất trái phiếu Chính phủ tăng mạnh: trái phiếu 10 năm đạt 4,444%, và nếu xu hướng này tiếp tục, đây sẽ là mức tăng hàng tuần lớn nhất kể từ năm 2001.

Kỷ lục trên đường chân trời: Trái phiếu 30 năm đứng ở trung tâm của sự rối loạn

Trái phiếu dài hạn của Mỹ cũng đang chịu áp lực nặng nề. Lợi suất 30 năm dự kiến sẽ có cú nhảy lớn nhất hàng tuần kể từ ít nhất đầu thập niên 1980. Những chuyển động lớn như vậy chỉ ra rằng thị trường đang vô cùng lo ngại, và căng thẳng hiện tại không chỉ là đầu cơ ngắn hạn.