Аналітичні огляди Форекс: 22.04.2025 - Трамп против Пауэлла, суд...

22.04.2025 15:26

Трамп против Пауэлла, суд против Google: кто победит рынок?

Відкрити торговий рахунок Відкрити демо-рахунок

Апрель 2025 года выдался бурным – мировые рынки вновь оказались в водовороте политических решений, социальных вспышек и юридических баталий. Сразу четыре крупных события стали эпицентрами рыночной турбулентности, и каждое из них по-своему подорвало доверие к прежним экономическим «правилам игры». От социальных постов президентов до климатических инвестиций и антимонопольных решений – все это объединилось в одну захватывающую картину нестабильности и возможностей.

В этой статье мы рассмотрим, как один пост Дональда Трампа привел к обрушению Уолл-стрит, почему Нью-Йорк ставит миллиарды на климатическую трансформацию, какие угрозы нависли над Google в суде, и как японская иена превращается из валюты-фаворита в инструмент геополитического давления. Эти события не просто заполнили новостные ленты – они стали сигналами для трейдеров, инвесторов и аналитиков, что старые парадигмы меняются, а за ними следуют и финансовые стратегии.

Шоу Трампа: как один пост обрушил Уолл-стрит

В понедельник, 21 апреля 2025 года, фондовый рынок США снова оказался в эпицентре шторма – на этот раз не из-за данных о занятости или корпоративной отчетности, а благодаря, как это ни удивительно, постам в соцсетях. Президент Дональд Трамп вновь взялся за клавиатуру и резко раскритиковал главу Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла, назвав его не иначе как «господином Слишком Поздно». Результатом его сообщения стал обвал Dow Jones более чем на 1000 пунктов, паника на рынках и стремительно теряющий позиции доллар.

Президенты, как правило, не вмешиваются напрямую в монетарную политику. Но это явно не тот случай. Дональд Трамп решил, что Пауэлл – это «крупный неудачник», и потребовал немедленного снижения ставок. При этом президент добавил, что инфляции «фактически» нет, а значит пришло время для «упреждающих сокращений». Возможно, в его понимании экономическая наука и лента Truth Social – это одно и то же.

И хотя рынок уже открывался в минусе, после этих заявлений он пошел в крутое пике: S&P 500 потерял 2,3%, Nasdaq рухнул на 3,1%, а доллар продемонстрировал многомесячный минимум. Инвесторы, словно по команде, начали массово избавляться от американских активов.

Не обошлось и без старого доброго торгового конфликта. Трамп, как сообщается, решил «прижать» компании, добивающиеся освобождения от пошлин, и ужесточил риторику по отношению к Китаю. Ответ Пекина не заставил себя ждать – угроза контрмерами усилила тревогу о затяжной торговой войне. В результате – распродажа активов, падение доверия и ощутимая трещина в американском финансовом фасаде.

Доходность 10-летних казначейских облигаций подскочила до 4,4%, а доллар, вопреки статусу защитного актива, просел до 15-месячного минимума. Ирония в том, что в ситуации, когда США должны были стать островком стабильности, именно действия администрации вызвали бегство инвесторов в другие гавани.

Главным победителем на этом фоне стал швейцарский франк. Он не просто укрепился, а возглавил валютный хит-парад, обогнав даже японскую иену. Франк уверенно набрал вес благодаря стабильной экономике и политическому спокойствию в Швейцарии. Японская иена также показала рост, хотя и более умеренный (Банку Японии по-прежнему нравится мягкая политика).

А вот доллар, обычный герой всех кризисов, на этот раз разочаровал. Вместо того, чтобы укрепиться, он попал под волну распродажи на фоне обвинений в политическом вмешательстве в ФРС.

Из всего этого бурного понедельника можно сделать несколько ключевых выводов:

1) Политика снова рулит рынками – и чем громче заявления, тем сильнее волатильность.

2) Доллар ослаб – это создает возможности на валютном рынке, особенно для кросс-курсов с CHF, JPY и EUR.

3) Франк – это новый король защитных активов, который может продолжить рост при сохраняющейся нестабильности.

Трейдерам стоит внимательно следить за новостями из Белого дома (особенно за постами Трампа) и использовать ситуацию на рынке в свою пользу: играть на укреплении CHF и JPY, следить за волатильностью на индексах и искать возможности в золоте, которое уже превысило $3400 за унцию.

Все описанные торговые инструменты – от индексов до валют и золота – доступны на платформе InstaForex. Чтобы оперативно реагировать на рынок, откройте торговый счет уже сейчас и не забудьте установить мобильное приложение InstaForex.

Нью-Йорк играет в «зеленую рулетку»: пенсионный фонд удвоил ставку на климат

Пока одни переживают из-за изменения климата, Нью-Йорк решил на нем заработать. Контролер штата Томас ДиНаполи объявил о свежем вливании – пенсионный фонд штата направит дополнительные $2,4 миллиарда на инвестиции, нацеленные на экологическое будущее. Из них $2 миллиарда отправятся в индекс FTSE Russell TPI 1000 Climate Transition Index – зеленый барометр перехода к низкоуглеродной экономике.

Индекс FTSE TPI – это система оценки компаний по пяти климатическим параметрам: от выбросов углерода до готовности следовать Парижскому соглашению. Простыми словами, тех, кто грешит ископаемым топливом, «наказывают» занижением веса, а тех, кто демонстрирует заботу об экологии, награждают.

Все это делается по прозрачной методологии: инвесторы точно видят, кто из компаний молодец, а кто нет. А еще такой подход позволяет сохранять адекватную доходность, потому что спасение планеты все же не должно мешать портфелю расти.

$40 миллиардов – цель не для слабонервных. Программа Sustainable Investments and Climate Solutions (SICS) Пенсионного фонда штата уже расправила «зеленые крылья» на всю ширину. Суммарные климатические инвестиции фонда составили $26,5 млрд, а до 2035 года планируется выйти на заветные $40 миллиардов.

Деньги разбросаны по самым разным активам: от акций до недвижимости, от кредитов до частного капитала. Среди ключевых инвестиций – Oaktree Power Opportunities Fund VII (250 млн $) и Vision Ridge Partners Sustainable Asset Fund IV (150 млн $). Эти фонды поддерживают инфраструктуру возобновляемой энергии и устойчивые проекты по всей Северной Америке.

Фонд проводит ежегодные ревизии вложений в ископаемое топливо и уже исключил 39 компаний, связанных с углем, нефтеносными песками и сланцевыми ресурсами. Нью-Йорк в этом не одинок – CalPERS, калифорнийский коллега, уже инвестировал $53 млрд в аналогичные цели, двигаясь к своим $100 млрд.

Интересно, что изначальная цель Нью-Йорка была куда скромнее – $20 млрд долларов, но она оказалась достигнута раньше срока. Аппетит, как водится, приходит во время еды, и теперь цель удвоена. Только за ближайшие два года в климатические индексы планируется влить еще 50%, доведя общую сумму до $10 млрд, а к 2035 – удвоить.

Эта инвестиционная горячка объясняется просто: изменение климата – это не только вызов, но и возможность. Особенно для тех, кто умеет читать между строк в финансовых отчетах и графиках выбросов.

Что можно сказать? Экологическая повестка все увереннее шагает по Уолл-стрит. И то, что еще вчера считалось активом на вырост, сегодня становится новым золотым стандартом.

Трейдеры могут воспользоваться этим трендом, обратив внимание на компании, входящие в индекс FTSE TPI и другие климатически устойчивые активы. Переток инвестиций и внимание институционалов – это отличный сигнал для спекулятивных и среднесрочных стратегий. Особенно привлекательны бумаги компаний, которые не просто «зеленеют», но и получают избыточный вес в индексах за активную климатическую политику.

Индекс FTSE TPI доступен на платформе InstaForex. Откройте торговый счет уже сегодня и следите за трендами там, где рождаются инвестиционные возможности. А для еще большего удобства просто скачайте мобильное приложение InstaForex и держите климат (и портфель) под контролем.

Иена наносит ответный удар: Япония готовит валютную оборону на фоне переговоров с США

В валютном противостоянии титанов мировой экономики, Японии и США, на сцену выходит старый знакомый – японская иена. На фоне надвигающихся торговых переговоров между Токио и Вашингтоном, иена демонстрирует характер, укрепившись до максимума с сентября 2024 года. Все внимание теперь приковано к возможной валютной драме в кулуарах предстоящих встреч G20 и МВФ.

Министр финансов Японии Кацунобу Като собирается наведаться в Вашингтон, где возможна его встреча с американским коллегой Скоттом Бессентом. Сюрпризом станет, если они не обсудят валютные курсы. И хотя официальной даты пока нет, источники шепчут – встреча может состояться уже в ближайший четверг.

Сигэру Исиба, премьер-министр Японии, на всякий случай обозначил позицию заранее: Токио будет добиваться "справедливости" в любых дискуссиях об обменном курсе. И правильно, в конце концов, никто не хочет быть героем очередного твита Дональда Трампа.

Президент Трамп обвиняет Японию в валютных манипуляциях, причем не впервые. Мол, специально занижают курс иены, чтобы экспортировать больше автомобилей и электроники. Ответ Като был жестким: Япония не манипулирует курсом, а наоборот последний раз покупала иену, а не продавала.

Но Трамп, как всегда, на своей волне. Он продолжает называть валютные манипуляции одним из главных пунктов в 8-страничной книге претензий к партнерам. Напомним: доллар уже опустился ниже отметки в 142 иены – это происходит впервые с 1986 года. Эксперты уже заговорили о возможном "Соглашении Плаза 2.0", как это было в 1985 году.

В апреле 2025 года иена преодолела психологически значимую отметку в 140 за доллар. Сейчас курс уже укрепился на 10% всего за несколько недель. Причины? От Банка Японии с его процентными ставками до американских экономических страхов и спроса на валюты-убежища.

Хедж-фонды ликуют: ставки на иену максимальны с 2021 года, а управляющие активами держат самые крупные "лонги" с 2006 года. Что ж, если это не поворот, то что?

Уровень в 140 иен за доллар – это не просто цифра в терминале Bloomberg, а настоящая "линия обороны" японской экономики. И вот почему:

1) прорыв этой отметки меняет настрой инвесторов;

2) сильная иена делает японские товары дороже, а это – минус прибыли;

3) дешевая иена повышает цены на импорт, сильная – снижает и мешает таргету Банка Японии;

4) при курсе ниже 140 банк может вмешаться, но осторожно;

5) слишком крепкая иена = риски для роста.

Неудивительно, что японские власти зорко следят за этим уровнем, ведь слишком много на кону.

Что это значит для трейдеров? Укрепление иены открывает отличные возможности как для спекулятивной торговли, так и для хеджирования валютных рисков.

Как можно заработать:

1) короткие позиции по доллару против иены (на фоне ожиданий дальнейшего укрепления);

2) форекс-стратегии с коррекцией к уровням 140 и 142 (ключевые психологические и технические барьеры);

3) хеджирование рисков в экспортно-импортных компаниях, особенно при наличии долларовых контрактов.

Если вы еще не открыли торговый счет – самое время сделать это. А для максимального удобства скачайте мобильное приложение InstaForex и следите за рынком в реальном времени, где бы вы ни находились.

Игра на выбывание: Google может лишиться ключевых активов

Ваш браузер может быть в опасности. И это не шутка. Министерство юстиции США решительно взялось за цифрового гиганта Google, обвинив компанию в незаконной монополии на рынке интернет-поиска. Как следует из свежих судебных документов, ведомство на полном серьезе настаивает на принудительном отделении браузера Chrome – якобы ради восстановления справедливой конкуренции. Android, к слову, тоже готовят к «высокой судьбе», но пока что только в качестве резерва.

Ирония ситуации в том, что Google обвиняют в слишком хорошем маркетинге и слишком надежных партнерских связях. Что, казалось бы, плохо?

Согласно документам, обнародованным Минюстом, Chrome стал краеугольным камнем в механизме «поисковой диктатуры». Именно через него проходит около 35% всех поисковых запросов Google. Отчуждение этого инструмента, по мнению властей, способно нанести ощутимый удар по рекламной империи корпорации.

Но не только Chrome оказался на скамье подсудимых. Минюст также предложил «условное» отделение Android – на случай, если после 5-летнего испытательного срока рынок не продемонстрирует ощутимого дыхания конкуренции. В этом случае на сцену выйдет некий AndroidCo – независимая компания, лишенная интереса подыгрывать Google. Как говорят в Вашингтоне, «такого друга уже не подкупишь».

Особое внимание привлекли эксклюзивные соглашения Google с производителями устройств и браузеров. Согласно решению судьи Амита Мехты, именно эти договоры (где Google платит миллиарды долларов за установку своего поиска по умолчанию) обеспечивают ей монопольное положение. Например, Apple получила от Google $20 миллиардов в 2022 году. Неплохо за простую галочку в настройках, не так ли?

По данным суда, эти соглашения блокируют до 50% поискового рынка, не оставляя шансов таким аутсайдерам, как DuckDuckGo, Bing и Neeva. В ответ Google предложила более гибкие правила соглашений, но отказалась от радикальных изменений. Дескать, пусть контрактами займутся, а бизнес трогать не надо.

Слушание по вопросу компенсационных мер началось 21 апреля 2025 года и продлится до 9 мая. В течение этих 15 дней суду предстоит выслушать аргументы сторон, включая показания действующего гендиректора Google Сундара Пичаи. Корпорация уже заявила, что считает предложенные меры «ненужными и вредными» и, разумеется, готова бороться до конца.

Минюст предлагает следующие меры:

1) Прекратить многомиллиардные выплаты за позицию по умолчанию.

2) Продать Chrome.

3) Делиться поисковыми данными с конкурентами.

4) Повысить прозрачность рекламы.

5) Ужесточить контроль за соблюдением правил.

Если ничего не поможет – будет отчуждение Android. И это, к слову, первый случай, когда антимонопольные меры, начатые при Байдене, поддерживаются даже при иной администрации. Видимо, Google достала всех одинаково.

Что это значит для рынка и трейдеров? Если Google действительно вынудят отделить Chrome и Android, последствия для технологического сектора будут масштабными. Возможны:

1) Снижение рекламных доходов Google (меньший трафик = меньше кликов).

2) Рост конкуренции среди поисковиков (шанс для Bing, DuckDuckGo и даже для кого-нибудь нового).

3) Ослабление экосистемы Google (пользователи могут чаще переключаться на альтернативы).

4) Больше регулирования и прозрачности (и особенно в контексте больших данных и таргетированной рекламы).

И вот здесь трейдеры могут войти в игру. Как заработать на разборках гигантов? Следите за акциями Alphabet (GOOGL) – любая новость по делу может вызывать сильную волатильность. Ставьте на конкурентов – Microsoft (владелец Bing) или даже Brave могут получить долю рынка. Играйте на отраслевых ETF – особенно на фонды, ориентированные на техгигантов и инновации. Используйте деривативы – опционы и CFD позволят хеджировать риски или усиливать прибыль.

Все эти инструменты доступны на платформе InstaForex. Чтобы не упустить момент, откройте торговый счет прямо сейчас. И не забудьте установить мобильное приложение компании, чтобы всегда быть в курсе последних событий.