Al cierre de la sesión regular de ayer, los índices bursátiles estadounidenses terminaron con otra caída, quedando a un paso de sus mínimos anuales. El S&P 500 cayó un 1,57%, mientras que el Nasdaq 100 bajó un 2,15%. El Dow Jones Industrial perdió un 0,84%.

Los bonos del Tesoro de EE. UU. cayeron bruscamente, y los índices asiáticos descendieron hasta su nivel más bajo desde enero de 2024, ya que el presidente de EE. UU., Donald Trump, aumentó los aranceles comerciales para China, intensificando la presión. Los bonos estadounidenses bajaron, y la rentabilidad de los bonos del Tesoro a 30 años subió al nivel más alto desde noviembre de 2023. El dólar volvió a caer. Los futuros sobre los índices bursátiles europeos cayeron un 4,4%, y los contratos de futuros sobre los índices bursátiles estadounidenses perdieron entre un 1% y un 2,5%, reflejando la creciente preocupación por una posible recesión en la mayor economía del mundo. El petróleo cayó a un nuevo mínimo de cuatro años.

Los aranceles de Trump agravan los problemas con los flujos de capital, lo que puede llevar a una disminución de la sostenibilidad fiscal. Todo esto indica una crisis más profunda de confianza por parte de los inversores y participantes del mercado. Los bonos del Tesoro, que alguna vez fueron el principal refugio del mundo, ahora están bajo presión por los problemas fiscales de EE. UU. y los riesgos de medidas tarifarias recíprocas.

El deterioro de la guerra comercial con el aumento de los aranceles de Trump para China al 104% fue condenado por muchos inversores, lo que llevó a economistas de JPMorgan y Goldman Sachs a aumentar la probabilidad de una recesión en EE. UU. Esta medida provocó una ola de preocupaciones en los mercados financieros globales, ya que los analistas comenzaron a prever una desaceleración del crecimiento económico mundial.

Las tensiones en las relaciones comerciales entre las dos economías más grandes del mundo ejercen presión sobre las cadenas de suministro, obligando a las empresas a replantearse sus estrategias y buscar proveedores alternativos. El impacto de estas medidas arancelarias se siente en diversos sectores, desde la agricultura hasta la tecnología, lo que pone en peligro la rentabilidad y crea incertidumbre para los negocios. En respuesta a la escalada de la guerra comercial, los gobiernos de muchos países expresaron su preocupación y pidieron diálogo para encontrar una solución mutuamente beneficiosa. Sin embargo, las perspectivas de una rápida resolución del conflicto siguen siendo inciertas, y muchos expertos temen que un mayor deterioro de la situación pueda tener consecuencias aún más graves para la economía mundial. Los inversores también están preocupados por la posibilidad de que algo falle en el sistema financiero, ya que la volatilidad y el estrés aumentan en los mercados.

Los disturbios en desarrollo podrían colocar a la Reserva Federal en una situación en la que la necesidad de reducir las tasas de interés entre en conflicto con el temor a un aumento de la inflación provocado por los aranceles. Y la inflación, como sabemos por años anteriores, es actualmente el dolor de cabeza número uno para la Reserva Federal.

Los bonos del gobierno a largo plazo de Japón también cayeron, ya que la mayor volatilidad del mercado llevó a los inversores a reducir su dependencia de las fluctuaciones en los rendimientos. La rentabilidad de los bonos japoneses a 40 años alcanzó un nivel récord.

A partir de hoy entran en vigor los llamados aranceles recíprocos de Trump, asestando un golpe devastador a la economía mundial, mientras él impulsa sus esfuerzos por una reestructuración radical del comercio global. Pero hasta ahora no ha habido absolutamente ningún intento de negociación por parte de los socios comerciales clave, lo que solo aumenta la preocupación sobre el futuro de la economía mundial.

En cuanto al panorama técnico del S&P500, la caída continúa. La tarea principal de los compradores hoy será superar la resistencia más cercana en $4943. Esto ayudará a continuar el crecimiento, así como a abrir la posibilidad de un impulso hacia un nuevo nivel en $5011. Una tarea igualmente prioritaria para los toros será el control sobre $5084, lo que fortalecerá la posición de los compradores. En caso de un movimiento descendente en medio de la disminución del apetito por el riesgo, los compradores deben manifestarse en la zona de $4858. Una ruptura rápidamente empujará el instrumento comercial de vuelta a $4805 y abrirá el camino hacia $4751.