empty
04.04.2025 11:14 AM
Stocks slide sharply as broad tariffs raise recession risk

This image is no longer relevant

S&P 500

US equities plunged on Thursday as President Donald Trump's sweeping new tariffs triggered a sharp sell-off and reignited fears of a global recession.

The Dow fell by 4%, the Nasdaq declined by 6%, and the S&P 500 dropped 5% to close at 5,396, now trading within a volatile 5,300–5,900 range.

Important note on index figures:

Since President Trump announced new broad-based import tariffs immediately after the market closed on Wednesday, much of the decline reflected in Thursday's index numbers actually occurred late Wednesday and was covered in our April 3 market update. However, from a technical standpoint, the drop is recorded on Thursday.

Despite the market plunge, Trump responded Thursday with confidence that everything is going to be well. "The markets are going to boom, the stock is going to boom, the country is going to boom," Trump said on the South Lawn.

Overview on April 4

Markets tumbled Wednesday and Thursday following Trump's announcement of comprehensive tariffs on nearly all US trading partners.

The Dow Jones Industrial Average fell by more than 1,500 points, the Nasdaq Composite lost 6 percent, and the S&P 500 declined by 4.8 percent.

The administration implemented a 10 percent tariff on all imports starting April 5.

Higher rates are set to take effect from April 9 for specific countries, including a 34% tariff on top of an existing 20% rate on Chinese goods. Japan, Vietnam, and India face tariffs of 24%, 46%, and 26%, respectively.

The European Union will be subject to a 20% tariff.

The move intensified concerns over economic deceleration and triggered a broad sell-off in risk assets.

The small-cap Russell 2000 index fell by 6.6%, while large-cap technology stocks took a heavy hit. Consumer discretionary sectors also came under heavy pressure. Apple (AAPL, $203.19, -$20.70, -9.3%) significantly weighed on the broader market, alongside NVIDIA (NVDA, $101.80, -$8.62, -7.8%) and other semiconductor stocks.

Economic slowdown fears also spilled over into the oil market. WTI crude fell to $67 per barrel, dragging the energy sector down by 7.5%—among the session's worst performers, alongside technology (-6.9%) and consumer discretionary (-6.5%).

US Treasuries rallied strongly as investors fled equities, causing yields to plunge.

The 10-year yield fell by 14 basis points to 4.06%, and the 2-year dropped by 18 basis points to 3.72%.

Key economic data:

Weekly Initial Jobless Claims: 219,000 (consensus 224,000; prior revised from 224,000 to 225,000)

Continuing Claims: 1.903 million (highest since November 2021; prior revised to 1.847 million)

While initial claims remain low, the rise in continuing claims suggests jobseekers are facing increasing difficulty securing employment.

February Trade Balance: -$122.7 billion (consensus -$121.0 billion; prior revised to -$130.7 billion)

Despite a modest improvement, the trade deficit remains historically high, largely due to front-loaded imports ahead of April tariffs.

March S&P Global US Services PMI (final): 54.4 points (previous 54.3 points)

March ISM Services Index: 50.8% (consensus 53.2%; prior 53.5%)

The services sector slowed notably in March, with employment falling for the first time since September.

On Friday, investors will closely watch the March Non-Farm Payrolls report, due at 8:30 AM ET, for further market direction.

Energy market update: Brent crude fell sharply to $69.60 per barrel, plunging from nearly $75 and breaking below the $70 threshold. The decline was driven not only by the US market sell-off and Trump's tariff announcement but also by OPEC+'s unexpected decision to increase oil output significantly beyond previous plans. This development has intensified downside pressure, and oil may continue to weaken in the near term.

Conclusion: The US market rally has not only stalled, but it has been decisively reversed. It may remain that way for some time. With Trump's new tariffs now in effect, the risk of a recession is no longer limited to the US. Thus, a global economic downturn is a real possibility. Should it materialize, this would mark the third worldwide recession in the past two decades, alongside the 2008–2009 financial crisis and the 2019–2020 COVID-induced collapse.

However, for now, there remains a chance that the current move is a deep correction rather than a full-fledged crash. Under current conditions, new purchases appear highly risky. Entry points may only become viable once a clear bottoming formation appears on the daily chart, ideally, following a visible upward rebound.

As for earlier long positions, they may now need to be considered long-term investments—potentially stretching over several years in a worst-case scenario. This is not catastrophic, provided the investor has avoided excessive leverage. In volatile conditions like these, a conservative approach is paramount.

Further insights and market commentary from Mikhail Makarov:

https://www.instaforthtex.com/ru/forex_analysis/?x=mmakarov

https://www.instaprofitone.com/ru/forex_analysis/?x=mmakarov

MobileTrader

MobileTrader: تجارتی پلیٹ فارم آپ کے ہاتھ میں

ڈاون لوڈ کریں اور فوری آغاذ کریں

Jozef Kovach,
انسٹافاریکس کا تجزیاتی ماہر
© 2007-2025
American markets
Summary
خریدیں
Urgency
1 مہینہ
Analytic
Mihail Makarov
Start trade
انسٹافاریکس کے ساتھ کرپٹو کرنسی کی معاملاتی تبدیلیوں سے کمائیں۔
میٹا ٹریڈر 4 ڈاؤن لوڈ کریں اور اپنی پہلی ٹریڈ کھولیں۔
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    مقابلہ میں شامل ہوں

تجویز کردہ مضامین

ٹیرف بڑی تنزلی کی بجائے اضآفہ کا سبب کیون بن سکتا ہے؟

analytics67eba881aef30.jpg مارکیٹوں میں موجودہ گھبراہٹ بہت زیادہ ہو سکتی ہے۔ اگر کل کے ٹیرف توقع سے کم نقصان دہ ثابت ہوتے ہیں، تو ہم ایک مختصر لیکن تیز رفتار بحالی

Anna Zotova 16:05 2025-04-01 UTC+2

1 اپریل کو امریکی اسٹاک مارکیٹ میں اپ ڈیٹ۔ SP500 اور NASDAQ ایک سال کی کم ترین سطح پر گر گئے

جمعہ کے باقاعدہ سیشن کے نتیجے میں، امریکی اسٹاک انڈیکس ملے جلے بند ہوئے۔ S&P 500 میں 0.55% اضافہ ہوا، جبکہ Nasdaq 100 میں 0.14% کی کمی ہوئی۔ صنعتی

Jakub Novak 11:46 2025-04-01 UTC+2

ایکس ڈدے: وال مارٹ، علی بابا، اور بکنگ آج رپورٹ کرنے کے لیے۔ بازاروں میں ہنگامہ آرائی

امریکی اسٹاک فیوچر کم کھلے کیونکہ سرمایہ کاروں نے فیڈرل ریزرو میٹنگ کے نتائج اور ڈونلڈ ٹرمپ کے نئے ٹیرف خطرات کا تجزیہ کیا۔ میٹنگ منٹس

Anna Zotova 15:21 2025-02-20 UTC+2

فروری 18 کو اسٹاک مارکیٹ: ایس اینڈ پی 500 اور نیسڈک کی مسلسل ترقی

یو ایس اسٹاک انڈیکس فیوچر پراعتماد نمو دکھانا جاری رکھے ہوئے ہے، جو کہ امریکہ اور روس کے درمیان اعلیٰ سطحی بات چیت کے آس پاس کی امید پر مبنی

Jakub Novak 11:33 2025-02-18 UTC+2

11 فروری کے لیے اسٹاک مارکیٹ آؤٹ لک: نئے ٹیرف کے بعد S&P 500 اور NASDAQ میں کمی

ایشین انڈیکس اور یو ایس سٹاک فیوچر میں کمی ہوئی، جبکہ سونا نئی بلندی پر پہنچ گیا، صدر ڈونلڈ ٹرمپ کی جانب سے S&P 500 اور Nasdaq 100 پر امریکی

Jakub Novak 12:39 2025-02-11 UTC+2

امریکی اسٹاک مارکیٹ کو ایک مشکل سال کا سامنا ہے

جے پی مارگن چیز اینڈ کو کی ایک تحقیق کے مطابق، اس ہفتے عالمی مالیاتی منڈیوں میں ہنگامہ آرائی، امریکی ٹیرف کے اعلانات اور تجارتی پابندیوں کی ایک سیریز

Jakub Novak 14:27 2025-02-06 UTC+2

اسٹاک مارکیٹ: ایس اینڈ پی 500 اور نیسڈک پراعتماد ترقی جاری رکھیں

ایپل انکارپوریٹڈ اور انٹیل کارپوریشن جیسی کمپنیاں کی مضبوط آمدنی کی رپورٹوں کی وجہ سے امید پرستی کے درمیان امریکی اور یورپی انڈیکس کے مستقبل میں اضافہ ہوا۔ ان کمپنیوں

Jakub Novak 15:59 2025-01-31 UTC+2

امریکی سٹاک مارکیٹ نے سکھ کا سانس لیا

امریکی اسٹاک فیوچرز نے ٹیک سیکٹر کی طرف سے چلنے والے پیر کے سیل آف کے بعد معمولی فائدہ دکھایا، کیونکہ تاجروں نے بھاری رعایتی اثاثے خریدنے کے موقع

Jakub Novak 14:00 2025-01-28 UTC+2

امریکی اسٹاک مارکیٹ نے ریکارڈ ٹوٹ جانا جاری ہے، نیٹ فلیکس اسٹاک اضافہ کی وجہ ہے

یو ایس اسٹاک انڈیکس پر فیوچرز میں اضافہ ہوا ہے ، اس بات کا اشارہ ہے کہ پچھلے دو سیشنوں میں وال اسٹریٹ پر مضبوط ریلی یہاں رہنے

Jakub Novak 16:13 2025-01-22 UTC+2

ٹرمپ کی وجہ سے اسٹاک انڈیکس نہیں بڑھ رہے ہیں

یہ کہ #ایس پی ایکس کے لیے 4 گھنٹے کے چارٹ کا لہراتی تجزیہ کچھ حد تک غیر واضح ہے، اور میں اسے 24 گھنٹے کے چارٹ

Chin Zhao 13:22 2025-01-22 UTC+2
ابھی فوری بات نہیں کرسکتے ؟
اپنا سوال پوچھیں بذریعہ چیٹ.
Widget callback
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.