Sur le graphique horaire, la paire GBP/USD a poursuivi son déclin jeudi, s'affirmant d'abord en dessous du niveau de Fibonacci de 76.4% à 1.2642, puis franchissant la zone de support à 1.2611–1.2620. Cette zone avait offert un soutien aux acheteurs depuis plus d'une semaine et sa cassure indique que les vendeurs ont pris le contrôle. Par conséquent, je m'attends à ce que le déclin de la livre se poursuive vers le niveau de retracement de Fibonacci de 61.8% à 1.2538. Un rebond à partir de ce niveau pourrait signaler une inversion en faveur de la livre, bien qu'un rallye significatif soit peu probable.
La structure des vagues reste claire. La vague descendante la plus récente n'est pas passée en dessous du creux de la vague précédente, tandis que la dernière vague ascendante a dépassé le sommet antérieur. Cela suggère que la tendance haussière est toujours en cours. Cependant, l'analyse graphique indique qu'au minimum, nous nous attendons à une vague descendante. La livre avait récemment montré une forte croissance, mais maintenant la tendance pourrait changer pour une phase baissière.
Le contexte fondamental de jeudi était entièrement en faveur des traders baissiers. Hier, les premiers rapports clés de la semaine ont été publiés aux États-Unis. Bien que le marché réagisse constamment au flot de nouvelles de Donald Trump, les rapports économiques ont toujours plus de poids. Le chiffre final du PIB pour le quatrième trimestre s'est établi à 2,3%, marquant un ralentissement de 0,8% par rapport au troisième trimestre. Bien que cela n'indique pas une récession imminente aux États-Unis, étant donné qu'il ne s'agit que de la performance d'un seul trimestre, cela souligne que la croissance économique ne peut pas être soutenue indéfiniment, en particulier sous la politique monétaire restrictive de la Federal Reserve. Pendant ce temps, les commandes de biens durables ont bondi de 3,1% d'un mois à l'autre, dépassant largement les attentes du marché. De plus, les données de décembre ont été révisées à la hausse de -2,2% à -1,8%, ce qui a encore renforcé le sentiment. En conséquence, GBP/USD a commencé à baisser, les baissiers ont pris le contrôle, et je m'attends à une poursuite de la baisse.
Sur le graphique de quatre heures, la paire s'est retournée en faveur du dollar américain suite à la formation d'une divergence baissière sur les deux indicateurs. Cela suggère que le déclin pourrait se poursuivre vers la limite inférieure du canal de tendance haussière. Cependant, comme ce canal indique toujours un sentiment haussier, il n'y a pas encore de raison de s'attendre à une baisse prolongée ou profonde de la livre sterling. Actuellement, aucune nouvelle divergence ne se forme sur les indicateurs.
Rapport des Engagements des Traders (COT) :
Le sentiment parmi les traders non commerciaux est devenu moins baissier au cours de la dernière semaine de rapport. Le nombre de positions longues détenues par les spéculateurs a augmenté de 4 477, tandis que le nombre de positions courtes a augmenté de 1 888. Bien que les haussiers aient perdu leur domination sur le marché, les baissiers n'ont pas encore significativement intensifié leur pression de vente. L'équilibre actuel entre les positions longues et courtes reste pratiquement égal, à 73 000 contre 74 000.
De mon point de vue, la livre reste prête pour de nouvelles baisses, et les données COT indiquent un renforcement lent mais constant des positions baissières. Au cours des trois derniers mois, les positions longues ont diminué, passant de 120 000 à 73 000, tandis que les positions courtes ont légèrement diminué de 75 000 à 74 000. Je pense qu'au fil du temps, les traders professionnels continueront de réduire leurs positions longues ou d'augmenter leurs positions courtes, car la plupart des facteurs de soutien pour la livre ont déjà été épuisés. La monnaie a reçu un soutien temporaire grâce à des données économiques solides du Royaume-Uni, mais l'analyse graphique indique actuellement de nouvelles baisses.
Événements économiques clés pour les États-Unis et le Royaume-Uni :
- Indice des prix des dépenses de consommation personnelle (PCE) de base des États-Unis (13:30 UTC).
- Données sur le revenu et la dépense personnels des États-Unis (13:30 UTC).
Vendredi, le calendrier économique inclut deux rapports américains à impact modéré, ce qui signifie que l'influence des fondamentaux sur le sentiment des traders dans la seconde moitié de la journée pourrait être modérée.
Prévisions GBP/USD et recommandations de trading :
Les positions courtes étaient viables après que la paire se soit consolidée en dessous de la zone 1.2611–1.2620 sur le graphique horaire, avec un objectif de 1.2538. Ces transactions peuvent encore être maintenues ouvertes. À ce stade, j'éviterais de considérer des positions d'achat, car les haussiers ont attaqué pendant une période prolongée et ont maintenant besoin d'une pause.
Les niveaux de retracement de Fibonacci sont tracés de 1.2809 à 1.2100 sur le graphique horaire et de 1.2299 à 1.3432 sur le graphique de quatre heures.
