Dans ma prévision matinale, j'ai souligné le niveau de 1.0491 comme une zone clé pour les décisions d'entrée sur le marché. Un examen du graphique en 5 minutes montre que, bien qu'il y ait eu un mouvement à la hausse, le prix n'a pas atteint ce niveau pour former un faux débordement, me laissant sans transaction. Une fois encore, la volatilité est restée faible. Aucune modification n'a été apportée à la situation technique pour la deuxième partie de la journée.

Conditions pour ouvrir des positions longues sur EUR/USD

L'absence de réaction du marché aux données de crédit de la zone euro était attendue. Désormais, l'attention se porte sur une série de statistiques importantes aux États-Unis, les chiffres révisés de croissance du PIB pour le quatrième trimestre 2024 étant les plus cruciaux. Si les données indiquent une croissance plus forte, le dollar américain pourrait s'apprécier. À l'inverse, si le PIB est révisé à la baisse, l'EUR/USD pourrait rebondir vers le milieu du canal latéral. Les traders se concentreront également sur les nouvelles demandes d'allocations chômage et l'indice des prix de la consommation personnelle (PCE) de base.

Si l'euro subit de nouvelles pressions après de solides données américaines, ma stratégie sera de compter sur le support à 1.0456, qui forme la limite inférieure de la fourchette. Ce n'est qu'après avoir confirmé une fausse cassure à ce niveau que j'envisagerai une position longue, en ciblant la résistance à 1.0491. Une percée et un nouveau test de cette fourchette par le haut valideraient une opportunité d'achat, avec un objectif à 1.0523. Le niveau haussier le plus éloigné reste 1.0564, où je prévois de sécuriser des profits.

Si l'EUR/USD recule et manque d'activité haussière à 1.0456, ce qui est le scénario le plus probable, les acheteurs pourraient perdre le contrôle, permettant aux vendeurs de pousser le prix plus bas vers 1.0430, le nouveau plus bas hebdomadaire. Seule une fausse cassure à 1.0430 justifierait de nouvelles positions d'achat. Si le prix continue de baisser, j'envisagerai des entrées longues depuis 1.0404, ciblant une correction intraday de 30-35 points.

Conditions pour ouvrir des positions courtes sur EUR/USD

Les vendeurs n'ont pas réussi à prendre de l'ampleur en raison de l'absence de données significatives au Royaume-Uni, laissant la paire à court d'atteindre la résistance la plus proche. Si l'EUR/USD augmente dans la seconde moitié de la journée suite à des chiffres faibles du PIB américain, l'accent sera mis sur la défense de la résistance à 1.0491, où les moyennes mobiles favorisent les baissiers. Une fausse cassure à ce niveau fournirait un signal de vente, visant un support à 1.0456. Une cassure sous cette zone, suivie d'un nouveau test par le bas, confirmerait une position courte supplémentaire, poussant la paire vers le bas à 1.0430, annulant effectivement le potentiel haussier de l'euro.

Rapport sur les Engagements des Opérateurs (COT)

Le rapport COT du 18 février a révélé une augmentation des positions longues et une réduction marquée des positions courtes. De plus en plus de traders achetaient l'euro, en partie grâce aux négociations Russo-américaines concernant le conflit en Ukraine. La perspective d'une réduction des actions militaires dans les mois à venir a stimulé la demande pour les actifs à risque, soutenant ainsi l'euro. Toutefois, le biais général du marché reste baissier, donc les traders devraient être prudents avec l'achat d'euros à des niveaux élevés.

Selon le rapport COT, les positions longues spéculatives ont augmenté de 4 726, atteignant 170 320, tandis que les positions courtes ont chuté de 8 279 pour s'établir à 221 740, élargissant l'écart entre les longues et les courtes de 2 246.

Signaux des Indicateurs

Les moyennes mobiles suggèrent une incertitude sur le marché, car les transactions se déroulent près des moyennes mobiles à 30 et 50 jours.

Les Bandes de Bollinger indiquent que la limite inférieure à 1,0456 servira de support en cas de nouvelles baisses.

Détails des Indicateurs

• Les Moyennes Mobiles (MA50 et MA30) lissent le bruit du marché et définissent les tendances actuelles. La moyenne mobile de 50 périodes est marquée en jaune, et celle de 30 périodes en vert.
• Le MACD (Convergence/Divergence Moyenne Mobile) suit la force de la tendance et la dynamique, avec EMA 12, EMA 26, et SMA 9 comme ses principaux réglages.
• Les Bandes de Bollinger (BB, période 20) fournissent des informations sur la volatilité et les niveaux de prix clés.
• Les traders non-commerciaux incluent les spéculateurs, les fonds spéculatifs et les institutions qui négocient des contrats à terme à des fins spéculatives.
• Les positions longues non-commerciales représentent le total des positions longues ouvertes détenues par les spéculateurs.
• Les positions courtes non-commerciales représentent le total des positions courtes ouvertes détenues par les spéculateurs.
• La position nette non-commerciale est la différence entre les contrats spéculatifs longs et courts.