تراجعت أسهم Procter & Gamble وPepsiCo بعد خفض التوقعات، بينما قفزت أسهم Hasbro وServiceNow بعد تقارير أرباحهما. ارتفعت طلبات السلع المعمرة لشهر مارس أكثر من المتوقع. تجاوزت Alphabet توقعات الإيرادات، وارتفعت أسهمها بعد إغلاق السوق. الأسواق الآسيوية ترتفع على أمل موقف أمريكي أكثر ليونة تجاه الصين. تقود أسهم التكنولوجيا المكاسب، ويستعيد مؤشر نيكاي خسائره. أغلقت المؤشرات على ارتفاع: داو جونز ارتفع بنسبة 1.23%، وS&P 500 ارتفع بنسبة 2.03%، وناسداك ارتفع بنسبة 2.74%.
أسهم التكنولوجيا في المقدمة: وول ستريت تمدد سلسلة الانتصارات إلى ثلاثة أيام
أنهت أسواق الأسهم الأمريكية يوم الخميس بمكاسب قوية، مسجلة سلسلة انتصارات لثلاثة أيام. وكان المحرك الرئيسي هو قطاع التكنولوجيا، حيث قام المستثمرون بتقييم أرباح الشركات المتباينة وتوقعوا تخفيفًا محتملاً للتوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين.
"السبعة الرائعون" يحددون النغمة مرة أخرى
أظهرت جميع المؤشرات الأمريكية الرئيسية قوة كبيرة، حيث برز مؤشر ناسداك بفضل المكاسب من ما يسمى بـ "السبعة الرائعون" الذين يشملون عمالقة التكنولوجيا الذين يقودون الابتكار في الذكاء الاصطناعي. وقد أعطت شركة ServiceNow (NOW.N) دفعة إضافية بعد أن تجاوز تقريرها الفصلي تقديرات المحللين.
أمل في اختراق: بكين وواشنطن تسعيان للتوصل إلى تسوية
زاد التفاؤل بين المستثمرين بعد أن ألمح وزير الخزانة سكوت بيسنت إلى تخفيف محتمل في سياسات التعريفات الجمركية تجاه الصين. وفي المقابل، دعت بكين إلى إزالة التعريفات الأمريكية على السلع الصينية، مما زاد الآمال في تخفيف الصراع التجاري الطويل الذي كان يثقل كاهل الأسواق.
بول نولتي: الرقائق تعود إلى الأضواء
لاحظ بول نولتي، مستشار الثروة الأول واستراتيجي في Murphy & Sylvest، أن النمو في قطاع التكنولوجيا، خاصة بين صانعي الرقائق، كان مدفوعًا بدورهم البارز في النزاعات التجارية بين الولايات المتحدة والصين. ووفقًا له، فإن أي تخفيف في التوترات التجارية يعمل كمحفز لنمو قطاع التكنولوجيا.
تأثير الحرب التجارية: عدم اليقين يتزايد
مع بدء موسم الأرباح، يتضح بشكل متزايد أن عدم اليقين المستمر بشأن التعريفات الجمركية يثقل كاهل النشاط التجاري وثقة المستهلكين.
الشركات الكبرى تعدل توقعاتها
على الرغم من تفاؤل السوق، تقوم بعض الشركات الأمريكية الكبرى بمراجعة توقعاتها. قامت Procter & Gamble (PG.N)، وPepsiCo (PEP.O)، وChipotle Mexican Grill (CMG.N)، وAmerican Airlines (AAL.O) بتغيير أو سحب توجيهاتها، مشيرة إلى تزايد عدم اليقين لدى المستهلكين.
PepsiCo وP&G تحت الضغط
استجابت أسهم عمالقة قطاع المستهلك بشكل سلبي. انخفضت أسهم Procter & Gamble بنسبة 3.7%، بينما فقدت PepsiCo 4.9%، مما يعكس تزايد المخاوف بشأن تباطؤ إنفاق المستهلكين.
ServiceNow تسجل أرقامًا قياسية وسط ازدهار الذكاء الاصطناعي
في الوقت نفسه، قدمت ServiceNow (NOW.N) نتائج مثيرة للإعجاب، متجاوزة توقعات المحللين بفضل الطلب القوي المدفوع بالذكاء الاصطناعي. ارتفعت الأسهم بنسبة 15.5%، مما جعلها واحدة من أفضل الأداءات في اليوم.
Hasbro تفاجئ السوق
أبهرت Hasbro (HAS.O) المستثمرين أيضًا: ساعدت مبيعات قطاع الألعاب القوية في تجاوز توقعات وول ستريت، مما أدى إلى ارتفاع الأسهم بنسبة 14.6%.
أكثر من 70% من الشركات تتجاوز التوقعات
تقرير LSEG يشير إلى أن 74% من الشركات الـ 157 في مؤشر S&P 500 التي أصدرت نتائجها حتى الآن قد تجاوزت توقعات الأرباح. يُتوقع الآن أن يكون النمو السنوي للأرباح للمؤشر بأكمله عند 8.9%، ارتفاعًا من 8.0% في بداية الشهر.
الاقتصاد يظهر مرونة
تجاوزت الطلبات الجديدة للسلع المعمرة التوقعات، وظلت بيانات مطالبات البطالة ثابتة، مما يرسم صورة لاقتصاد يصمد بشكل جيد رغم التحديات العالمية.
المؤشرات ترتفع
على خلفية الأخبار الإيجابية، سجلت مؤشرات الأسهم الأمريكية الرئيسية مكاسب قوية: أضاف مؤشر داو جونز 486.83 نقطة (+1.23%) ليغلق عند 40,093.40؛ ارتفع مؤشر S&P 500 بمقدار 108.91 نقطة (+2.03%) ليصل إلى 5,484.77؛ وقفز مؤشر ناسداك المركب بمقدار 457.99 نقطة (+2.74%) ليصل إلى 17,166.04.
Alphabet تحدد الوتيرة: ارتفاع هائل بعد الأرباح
تجاوزت شركة التكنولوجيا العملاقة Alphabet (GOOGL.O)، مالكة Google، توقعات أرباح المحللين وأكدت خططها الاستثمارية الطموحة في الذكاء الاصطناعي. أرسلت هذه الأخبار الأسهم إلى الارتفاع بنسبة تقارب 5% في التداولات بعد الإغلاق وعززت الزخم ليس فقط بين نظرائها في التكنولوجيا، بل أيضًا في العقود الآجلة لمؤشر S&P 500، التي ارتفعت بنسبة 0.5%.
التكنولوجيا تقود مكاسب وول ستريت
من بين 11 مؤشرًا رئيسيًا لقطاع S&P 500، أنهت جميعها تقريبًا على ارتفاع، باستثناء السلع الاستهلاكية الأساسية (.SPLRCS). سجل قطاع التكنولوجيا (.SPLRCT) أكبر مكسب، حيث قفز بنسبة 3.5%، مما يبرز شهية المستثمرين المتزايدة للشركات عالية التقنية.
السوق في وضع الارتفاع: المكاسب تهيمن
في بورصة نيويورك، فاق عدد الأسهم المرتفعة الأسهم المنخفضة بنسبة تقارب ستة إلى واحد، بنسبة 5.84 إلى 1. وصلت خمسون سهمًا إلى أعلى مستوياتها في 52 أسبوعًا، مقارنة بـ 30 مستوى منخفضًا جديدًا، مما يشير إلى شعور إيجابي قوي.
كما سيطر الثيران على ناسداك، حيث ارتفعت 3,401 سهمًا وانخفضت 1,005، مما أدى إلى نسبة ارتفاع/انخفاض بلغت 3.38 إلى 1. ومع ذلك، كانت حصيلة الارتفاعات والانخفاضات الجديدة أكثر تباينًا: 40 قمة جديدة مقابل 51 قاعًا جديدًا.
أحجام التداول أقل من المتوسط
على الرغم من التحركات النشطة في الأسعار، كان إجمالي حجم التداول أقل من المتوسط. تم تداول حوالي 14.95 مليار سهم في البورصات الأمريكية يوم الخميس، مقارنة بمتوسط متحرك لمدة 20 يومًا يبلغ 19.15 مليار سهم.
آسيا تركب موجة التفاؤل
على خلفية الخطاب الأكثر ليونة بين الولايات المتحدة والصين، سجلت أسواق الأسهم الآسيوية أيضًا مكاسب قوية يوم الجمعة، متطلعة إلى تسجيل أسبوع ثانٍ على التوالي من العوائد الإيجابية. وفي الوقت نفسه، سجل الدولار أول مكسب أسبوعي له منذ أكثر من شهر، مما يعكس انتعاشًا متواضعًا في ثقة المستثمرين العالميين، حتى في غياب اتفاقيات ملموسة بين أكبر اقتصادين في العالم.
الدولار الأمريكي يبحث عن الدعم بعد أسابيع مضطربة
العملة الأمريكية، التي تحملت عدة أسابيع من عدم الاستقرار بسبب عناوين الأخبار التجارية، بدأت أخيرًا تظهر علامات على الاستقرار. يوم الجمعة، استقر الدولار حول 1.1350 دولار لكل يورو و143 ين، بينما تراجعت ضغوط البيع على الدولار الأمريكي إلى حد ما في الأسواق الآسيوية.
الحرب التجارية تغير السيناريو
بعد فترة طويلة من التعريفات الجمركية المتبادلة التي شلت فعليًا تدفقات السلع بين الولايات المتحدة والصين، غيرت واشنطن خطابها هذا الأسبوع، مشيرة إلى نهج أكثر مرونة. ومع ذلك، خففت بكين من أي حماس، مشددة على أنه لم تجر أي مفاوضات رسمية على الرغم من تصريحات الرئيس دونالد ترامب. بالإضافة إلى ذلك، حذرت الصين الدول الأخرى من إبرام صفقات قد تضر بالبلاد.
السوق الياباني يستعيد الخسائر
وسط تخفيف التهديدات الجمركية الأمريكية، ارتفع مؤشر نيكاي (.N225) بنسبة 1.4% يوم الجمعة، مستعيدًا بالكامل الخسائر السابقة. يمثل هذا تحولًا من البيع الحاد الذي أثارته إعلان ترامب في أوائل أبريل عن أكثر التعريفات الجمركية الأمريكية عدوانية في قرن. تم تعليق معظم هذه التعريفات منذ ذلك الحين، باستثناء تلك المفروضة على الصين والتعريفة الأساسية بنسبة 10%.
عمالقة التكنولوجيا يقودون مكاسب اليابان
قاد قطاع التكنولوجيا في اليابان الانتعاش: قفزت أسهم شركة Nidec (6954.T) لصناعة المحركات الكهربائية بنسبة 11% بعد توقعها لأرباح سنوية قياسية. كما ارتفعت أسهم شركة نيسان (7201.T) بنسبة 2% حيث أعرب المستثمرون عن تفاؤل حذر، حتى في مواجهة الخسارة الصافية القياسية المتوقعة للشركة.
التفاؤل يجتاح الأسواق الآسيوية
أنهت بورصات الأسهم الآسيوية الأسبوع على نغمة عالية. ارتفع مؤشر هانغ سنغ في هونغ كونغ (.HSI) بنسبة 0.9%، بينما سجلت المؤشرات الصينية الرئيسية، مؤشر شنغهاي المركب (.SSEC) وCSI300 (.CSI300)، أيضًا زيادات متواضعة ولكن ثابتة، مما يدعم اتجاهًا عامًا لارتفاع المعنويات بين المستثمرين في المنطقة.
الدولار الأمريكي يقوى، لكن الحذر لا يزال قائمًا
أنهى مؤشر الدولار الأمريكي الأسبوع بارتفاع بنسبة 0.4%، ليغلق عند 99.619. على الرغم من القوة المحلية للعملة الأمريكية، لا يزال المستثمرون حذرين، مفترضين أن هذه الفترة من الاستقرار النسبي قد تكون قصيرة الأجل.
توقف العطلات في أستراليا ونيوزيلندا
كانت أسواق الأسهم في أستراليا ونيوزيلندا مغلقة يوم الجمعة بسبب العطلات الوطنية، مما أدى إلى تقليل النشاط العام عبر منصات التداول الآسيوية. ومع ذلك، حتى في هذه الأحجام المنخفضة، أشار المحللون إلى العديد من العلامات التي تشير إلى أن التقلبات قد تعود في المستقبل القريب.
الذهب يشير إلى قلق المستثمرين
تظل أسعار الذهب مرتفعة، تحوم حول 3,349 دولارًا للأونصة. يلاحظ المحللون في Philip Securities في سنغافورة أن نسبة الذهب إلى S&P 500، وهي مقياس تقليدي لقلق المستثمرين، قد ارتفعت إلى أعلى مستوى لها منذ انهيار الجائحة في عام 2020. يشير هذا إلى تزايد القلق بين المشاركين في السوق.
السندات الحكومية تحت الضغط
يستمر سوق الخزانة الأمريكية في الشعور بالضغط. تعمق البيع الواسع في السندات الحكومية وسط خطاب التعريفات الجمركية لدونالد ترامب، مما يهز ثقة المستثمرين في الأصول الأمريكية. بلغ العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات 4.3168% يوم الجمعة، مما يعكس مزاجًا عامًا من الحذر وتجنب المخاطر.
